LA INVERSION EN BOLSA MEDIANTE SISTEMAS DE INVERSIÓN AUTOMATICOS O SISTEMAS DE TRADING
Fuente: http//acbolsa.blospot.com
Como consecuencia del enorme desarrollo y bonanza económicas que han tenido lugar en España durante la última década, las economías de los hogares españoles han experimentado un desarrollo inusitado generando ahorro adicional que, al igual que ocurre en otros países de occidente, ha sido invertido en activos mobiliarios –preferentemente acciones de sociedades cotizadas en la bolsa de valores y productos financieros derivados tales como futuros, contratos por diferencias o cfds, forex, ect.-. Esta circunstancia ha permitido que los mercados de valores hayan mantenido un crecimiento imparable, popularizando la figura del inversor en bolsa.
Pues bien, llegados a este punto y suponiendo que somos inversores bursátiles lo primero que nos plantearíamos es en que consiste básicamente la operativa bursátil. La respuesta es muy sencilla para cualquier inversor: comprar y vender acciones u otro producto financiero negociado en la bolsa de valores.
Ahora bien, los problemas comienzan cuando, siendo conscientes de que están en juego nuestros ahorros, nos planteamos :
1. ¿Qué activo financiero compro, acciones, futuros, contratos por diferencias o cfds, forex?
2. ¿En que momento lo compro?
3. Y, una vez comprado, ¿Cuándo lo vendo?.
Como vemos, la cosa empieza a complicarse seriamente. Si difícil es la decisión primera, es decir, que activo financiero comprar, más difícil resulta encontrar el mejor momento de comprarlo y, les aseguro que mucho más es decidir el momento en el que salir –y esto es extensible tanto a si se están obteniendo beneficios como a si se están cosechando pérdidas-.
Para intentar acertar con estas difíciles decisiones el inversor puede optar por varias opciones:
1ª. Confiar su suerte de “jugador”, en la intuición “que nunca le falla” o en las confidencias de un “cuñado que trabaja para un broker o una firma de bolsa”.
2ª. Estar pendientes de las noticias que aparecen en los medios de comunicación, en especial los medios escritos y audiovisuales especializados en economía y mercados –la conocida como “prensa salmón” por ser ese el color de sus páginas- y los portales de Internet especializados en economía y bolsa.
3ª. Confiar en las predicciones de gurús y analistas bursátiles.
4ª. Hacer uso del análisis técnico. Esta sería la opción más racional o, si queremos llamarla, científica, de aproximarse a los mercados financieros.Evidentemente, es esta última opción la que con más racionalidad y garantías puede el inversor hacer su aproximación a los mercados de valores. El inconveniente lo hallamos en el hecho de la complejidad de los mercados bursátiles hace de este tipo de análisis una técnica que no se aprende de la noche a la mañana sino con los años y la experiencia.
Mediante el análisis técnico, se pueden llegar a crear estrategias y métodos de inversión, en base a criterios racionales y lógicos, que estadísticamente se han comprobado como fiables y rentables.
La aplicación de los avances informáticos e Internet al análisis técnico bursátil ha hecho posible que estos métodos de trabajo creados mediante el análisis técnico hayan sido desarrollados mediante programas informáticos, creándose los denominados SISTEMAS DE INVERSION AUTOMÁTICOS 0 SISTEMAS DE TRADING. Así, en los últimos años se ha ido popularizando cada vez más entre el pequeño inversor el uso de la tecnología en la inversión en bolsa, hecho que ya venía siendo habitual entre los grandes inversores desde hace bastantes años. Entre estos avances tecnológicos, gracias a la irrupción de las computadoras y de internet, se encuentra, principalmente, la automatización de la inversión en bolsa y su principal herramienta, los sistemas de inversión automática o sistemas de trading.
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading, son softwares especializados programados para ejecutar órdenes de compra y venta de activos financieros basados en estrategias que, tras un exhaustivo estudio estadístico, se han revelado capaces de generar beneficios. Son por tanto robots, diseñados para inversión bursátil.
Estos sistemas de inversión automática o robots bursátiles, pueden generar la orden de compra o venta del activo bursátil y –si el inversor lo desea- ejecutar dicha orden directamente en el mercado de valores y por cuenta de aquél, de manera totalmente automática y en fracciones de segundo.
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading se diseñan utilizando un conjunto de reglas matemáticas y de análisis técnico (indicadores técnicos, reglas del chartismo, etc) o incluso utilizando sistemas más complejos como redes neuronales. Ello no obstante, una máxima del diseño de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading es que sean lo más simples, esquemáticos y lógicos posibles.
La filosofía de la inversión en bolsa mediante la utilización de Sistemas de Inversión Automatizados o sistemas de trading es radicalmente distinta del resto de formas de inversión hasta ahora utilizadas. Así, Los Sistemas de Inversión Automaticos o Sistemas de Trading, a diferencia de los análisis efectuados por los denominados “gurús bursátiles”, NO PREDICEN EL COMPORTAMIENTO FUTURO DEL MERCADO EN EL QUE INVIERTEN -ya que predecir un comportamiento futuro es tanto como intentar una aproximación hacia el futuro y que por tanto no existe, es incierto y tan solo, por ello, probable-.
Los Sistemas de Inversión Automaticos o Sistemas de Trading, de una manera científica y objetiva, DETECTAN los movimientos de precios del mercado y la tendencia principal del mismo y UNA VEZ DETECTADA Y CONFIRMADA LA TENDENCIA AL ALZA DEL VALOR O ACCIÓN AL QUE SE APLICA EL SISTEMA DE INVERSIÓN, SE INCORPORAN A LA MISMA ENTRANDO EN EL VALOR Y CONTINUANDO DENTRO DEL NEGOCIO HASTA QUE LA TENDENCIA DISMINUYE O CAMBIA.
La génesis, desarrollo y utilización de un sistema de inversión automática o sistema de trading lleva implícito un plan de trading preconcebido por su creador o creadores, desapareciendo por ello totalmente la discrecionalidad en la operativa bursátil por parte del inversor y teniendo, por norma general, como consecuencia lógica, una sustancial mejora en la cuenta de resultados final de la inversión realizada.
Como ya antes hicimos mención, a consecuencia de los avances tecnológicos - la informática, internet y el envío de información en tiempo real- se ha logrado que el funcionamiento de los sistemas de trading se puedan automatizar, robotizando su funcionamiento.
Muchas son las ventajas de automatizar la inversión en bolsa. A mi entender, la principal ventaja que ofrece un sistema de inversión automático o sistema de trading es indicar al inversor cuando debe comprar, cuando debe vender y cuando debe permanecer fuera del mercado.
¿POR QUÉ UTILIZAR SISTEMAS DE INVERSION AUTOMÁTICA O SISTEMAS DE TRADING?
El inversor se preguntará el por qué utilizar este tipo de estrategias informatizadas y allá van algunos argumentos que consideramos de suficiente peso:
Los mercados bursátiles están formados por una masa de individuos con sentimientos y emociones. La experiencia y la capacidad de autocontrol marcan, sin ninguna duda, la diferencia entre el inversor al que podemos denominar novato y el inversor experimentado. Ello no obstante, incluso hasta éste último, pese a su experiencia, puede perder los nervios en determinadas circunstancias extremas del mercado –imaginemos la situación límite por la que pasaron todos los inversores, novatos y experimentados, en el momento de la brutal masacre ocurrida en las Torres Gemelas de New York el 11-S-.
Dos son, principalmente los sentimientos que interactúan sobre todos los inversores de bolsa – novatos y experimentados-, a saber, el miedo y la codicia.
A) El miedo. Que produce pesimismo en el inversor y le impulsa a vender. El miedo puede manifestarse de dos formas diferentes:
1º El denominado “mal de altura”. El mal de altura lleva a los inversores a liquidar sus posiciones con beneficios al primer síntoma de corrección del mercado bursátil, ante el miedo a perder los beneficios obtenidos hasta el momento, llevando normalmente al inversor a tener que volver a recomprar posteriormente los mismos títulos de los que antes se deshizo a precios más elevados, y ello con el resultado de perder parte de la plusvalía obtenida, además del consiguiente gasto en comisiones de intermediación.
2º El denominado “pánico vendedor” mediante el cual, el inversor, ante una brusca caída del mercado o ante una situación de pesimismo del mismo, tiende a desprenderse de manera impulsiva de todos sus valores a cualquier precio, asumiendo unas pérdidas excesivas.
B) La codicia. Esta produce un desmesurado optimismo en el inversor y le impulsa a comprar ante la creencia de un beneficio seguro. La codicia trae aparejada que el inversor, ante la gran volatilidad existente en el mercado, “se posicione tarde y mal”, creyendo además que el precio del valor subirá hasta el infinito –cosa que, generalmente, nunca suele ocurrir-.
Estos dos importantes factores psicológicos, miedo y codicia, desaparecen por completo con la utilización de los sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading, al ser estos programas informáticos que, tras un riguroso análisis en tiempo real de las condiciones de los mercados bursátiles donde van a ser aplicados y cumplidas escrupulosamente las condiciones con las que han sido programados, generan de forma automática las correspondientes órdenes de compra y venta ejecutándolas en el mercado si así lo desea el inversor.
VENTAJAS DE UTILIZAR SISTEMAS DE INVERSION AUTOMATICA O SISTEMAS DE TRADING
Se deben destacar asimismo otras no menos importantes ventajas que ofrecen los sistemas de inversión automática o sistemas de trading:
1. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading eliminan de raíz la discrecionalidad del inversor a la hora de invertir en bolsa. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading evitan la indisciplina del inversor en la toma de decisiones de inversión. Esto redundará en un mayor control de la inversión por parte de este.
2. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading evitan las dos principales emociones que atenazan al inversor cuando invierte en bolsa, a saber, el miedo y la codicia. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading, son como ya antes señalábamos robots -programas informáticos- y como tal son fríos, lógicos, calculadores y carentes de las emociones que afectan al ser humano y por ende al inversor en bolsa.
Cuando se automatiza una estrategia de inversión convirtiéndose en un sistema de inversión automático o sistema de trading, esta se convierte en un robot que actúa por nosotros y que, no nos quepa la menor duda, efectuará las operaciones de forma rutinaria evitando los errores, dudas y emociones que pueden atenazar al inversor que opera manualmente en el mercado de valores y de forma discrecional.
3. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading evitan el estrés y la presión que conlleva la inversión en bolsa evitando las debilidades generadas por el factor humano, que generalmente cae ante la presión psicológica y la irracionalidad que muchas veces presentan los mercados bursátiles.
4. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading están dotados de stops loss o stops de pérdidas que se ejecutaran de manera automática ante cambios bruscos del mercado, limitando el riesgo de la inversión.
El Sistema de inversión automática o sistema de trading indicará al inversor cuando hay que ejecutar el stop de pérdidas –y eventualmente lo ejecutará si está programado para ello-, a fin de evitar permanecer dentro del mercado cuando este está cayendo de forma inexorable y sin posibilidad de recuperación. El sistema de trading saldrá del mercado cortando las pérdidas de raíz. Esto, evidentemente redundará de manera eficaz en beneficio del patrimonio del inversor.La filosofía principal de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading es la de “cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios”.
5. El sistema de inversión automática o sistema de trading tiene que superar, antes de su puesta en funcionamiento en mercado real, infinidad de pruebas o test de robustez y fiabilidad.
Superadas estas pruebas el sistema de inversión automática o sistema de trading ha de ser puesto en cuarentena –aproximadamente de tres a seis meses- antes de su aplicación efectiva en el mercado real.
6. Los sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading han de cumplir al 100% el plan de trading para el que han sido diseñados.
El correcto funcionamiento de las reglas sobre las que se diseñan los sistema de inversión automática o sistemas de trading debe probarse en distintos productos financieros y mercados bursátiles y sobre una extensa base de datos históricos en la que deben de reproducirse pautas repetitivas de mercados alcistas, bajistas y laterales.
7. Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading deben de anticipar al inversor una aproximación mas o menos exacta del nivel de riesgo/beneficio que este está dispuesto a asumir al invertir de utilizándolos.
8. Reducción en los costes de intermediación y gastos en comisiones que debe afrontar el inversor. Y ello como consecuencia de que los Sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading evitan incurrir en entradas a mercado innecesarias cuando la bolsa se halle en periodos laterales y sin tendencia –reduciéndose con ello las operaciones negativas, comisiones de intermediación y slippages o deslizamientos en los precios de entrada y salida-.
9. Reducción del riesgo de la cartera del inversor, ya que la inversión mediante Sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading permite invertir en distintos activos financieros y mercados de valores a un mismo tiempo, diversificándose con ello la inversión y minorándose el riesgo. El riesgo también puede ser reducido por el inversor con la utilización al mismo tiempo de distintos sistemas de inversión automática o sistemas de trading basados en estrategias distintas (hay sistemas de trading que buscan tendencias, otros de antitendencia, otros que utilizan técnicas de scalping, otros que utilizan técnicas de swing trading, otros basados redes neuronales, etc).
10. Ofrece al inversor la posibilidad de realizar una adecuada gestión del capital bajo el criterio de conseguir unos objetivos predefinidos en el propio sistema de inversión automática o sistema de trading.
11. La operativa de los sistemas de inversión automatica o sistemas de trading es más eficiente que el inversor que opera de forma manual. Con los sistemas de inversión automática o sistemas de trading se evitan ejecuciones erróneas a la hora de llevar a cabo las operaciones de compra y venta en el mercado bursátil. El inversor puede olvidarse de los errores cometidos a la hora de enviar una orden –por teléfono o vía internet- a su broker, los deslizamientos por el envío tardío de una señal, etc…
12. Disminuyen los costes de infraestructura del inversor, ya que, al lanzar el sistema de trading las órdenes de compra y venta de manera automática, aquél no necesita tener ordenador, ni conexión a internet ni a ninguna otra plataforma de pago de gráficos de bolsa en tiempo real.
13. El sistema de inversión automática o sistema de trading puede invertir de forma autónoma. Ello no obstante, su correcto funcionamiento será vigilado y supervisado por el broker que intermedia la operación y/o por el diseñador del sistema de trading, dejando tiempo al inversor para dedicarse a otras tareas, a descansar, ect.
14. El inversor siempre tiene la llave del funcionamiento del sistema automático de inversión o sistema de trading en tanto que puede decidir en que momento activar o solicitar la desactivación del mismo.
CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DE INVERSIÓN AUTOMATICA O SISTEMAS DE TRADING
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading pueden clasificarse atendiendo a dos criterios diferentes, a saber, a tenor de las bases de datos históricos sobre los que dichos sistemas de inversión se aplican y, en segundo lugar, en base a los tipos de mercados bursátiles sobre los que los dichos sistemas de inversión invierten.
A) En el primer supuesto, es decir, atendiendo a las bases de datos históricos sobre los que los sistemas de inversión se aplican, podemos distinguir:
1. Sistemas de inversión automática o Sistemas de trading continuos. Estos sistemas de inversión siempre están en el mercado de valores – es decir, invertidos-. No cierran nunca sus posiciones de compraventa pues el cierre de una posición supone siempre la apertura de otra. En este tipo de sistemas de inversión automática o sistemas de trading se produce el binomio de “a mayor rentabilidad del sistema de inversión, mayor riesgo” . Estos sistemas de inversión automática o sistemas de trading quedan abiertos durante la noche al cerrar el mercado bursátil con el consiguiente riesgo de gaps o huecos de apertura en sesión bursátil siguiente.
2. Sistemas de inversión automática o Sistemas de trading intradiarios puros. Son aquellos sistemas de inversión que cierran la posición antes del cierre de cada sesión bursátil, evitando con ello los huecos o gaps de apertura de la siguiente sesión bursátil. En este tipo de sistemas de inversión automática o sistemas de trading se da el binomio de “a menor rentabilidad del sistema de inversión, menor riesgo”.
3. Sistemas de inversión automática o Sistemas de trading intradiarios continuos. Son aquellos que pese a ser intradiarios, no tienen porque cerrar su posición antes del final de la sesión bursátil pudiendo quedar abiertos durante la noche.
Normalmente, la serie histórica de pérdidas -Drow Down- de este tipo de sistemas de inversión automática o sistemas de trading es mayor que la de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading intradiarios puros toda vez que los sistemas de trading intradiarios continuos no están exentos de sufrir huecos o gaps de apertura al comienzo de la siguiente sesión bursátil. La rentabilidad de este tipo de sistemas de inversión automática o sistemas de trading intradiarios continuos suele ser mayor que la de los sistemas de trading intradiarios puros, ahora bien, a cambio de un mayor riesgo.
B) En cuanto a la clasificación de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading en función de los tipos de mercados de valores sobre los que se aplican. Podemos distinguir:
1. Los Sistemas de inversión automática o Sistemas de trading tendenciales. Este tipo de sistemas de trading, -los más utilizados- arrojan sus mejores resultados en los momentos en los que los mercados bursátiles se encuentran en una fase tendencial claramente definida. Para tales momentos de mercado un sistema compuesto por indicadores de tendencia -por ejemplo unas simples medias móviles, un MACD, ect- , puede, seguramente, dar buenos resultados.
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading tendenciales mantienen, por norma general, una fiabilidad bastante baja en su operativa –es decir suelen efectuar más operaciones negativas que positivas- pero, eso si, las operaciones ganadoras, al detectarse la tendencia desde el comienzo de la mismas, suelen ser lo suficientemente grandes como para compensar las pequeñas operaciones erróneas del sistema de trading tendencial.
Hay que destacar entre las características más importantes de los sistemas de trading tendenciales:
a) Suelen permanecer bastante tiempo dentro del mercado operando.
b) Su beneficio lo obtienen durante las grandes tendencias del mercado y lo pierden en los periodos laterales por las que discurren los mercados de valores.
c) La racha histórica de pérdidas o Drow Down suele ser alta. A pesar de ello, su ratio de beneficios, a medio y largo plazo, es superior a la de los otros tipos de sistemas de inversión automática o sistemas de trading.
El ratio entre la ganancia media de los negocios positivos y la pérdida media de los negocios negativos es bastante elevado en los sistemas de inversión automática o sistemas de trading tendenciales. Esto quiere decir, que sus operaciones ganadoras son lo suficientemente productivas como para contrarrestar las pequeñas pérdidas que obtienen en las operaciones fallidas. Es por esto que los sistemas de inversión o sistemas de trading tendenciales son los más utilizados por los inversores y los que obtienen mayores beneficios de todos los tipos de sistemas de inversión o sistemas de trading.
d) Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading tendenciales suelen ser los más efectivos para invertir con éxito en los mercados de valores.
e) A fin de evitar, en la medida de lo posible, llevar a cabo entradas falsas o erróneas a mercado, Los sistemas inversión automatica o sistemas de trading tendenciales se suelen diseñar para que no entren a mercado al principio de la tendencia sino cuando esta está ya firmemente instalada.
Igualmente, se suelen diseñar para que salgan del mercado cuando la tendencia empieza perder a fuerza y antes de que esta se agote por completo. Esto puede hacerles perder parte del beneficio en la entrada en el negocio y en la salida del mismo, pero, por contra, les hará ser más fiables y robustos al asegurar la operación y no incurrir en pérdidas innecesarias a consecuencia de falsas entradas y salidas del mercado.
2. Sistemas de trading antitendencia o de soportes y resistencias.
A diferencia de los sistemas de trading tendenciales, este tipo de sistemas de inversión son ideales para periodos laterales del mercado en el que el mismo se mueve sin tendencia definida alguna. Un sistema de inversión automático o sistema de trading antitendencia utilizará en su estrategia indicadores de sobrecompra y sobreventa como son el RSI, el Stocástico, ect.
Este tipo de sistemas de inversión automática tienden a efectuar muchas operaciones de compraventa, obteniendo pequeñas ganancias en cada una de ellas. El índice de fiabilidad de su operativa, es decir la ratio entre operaciones positivas/negativas, suele ser bastante alto.
Otras características destacables de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading antitendenciales:
a) Estos sistemas de inversión automática o sistemas de trading antitendencia suelen permanecer menos tiempo en el mercado que los sistemas de trading tendenciales.
b) Obtienen, generalmente, sus beneficios en periodos laterales del mercado, perdiéndolos en las fases en los que el mercado bursátil alcanza una fuerte tendencia.
c) Por norma general, este tipo de sistemas de inversión son menos rentables, a medio y largo plazo, que los sistemas de trading tendenciales.
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading antitendencia pueden ser utilizados como complemento de los sistemas tendenciales en un mismo mercado bursátil con el fin de reducir el excesivo Drow Down en el que pueden incurrir los sistemas tendenciales.
3. Sistemas de inversión automáticos o Sistemas de trading de expansión de volatilidad. En primer lugar, debemos definir el concepto de mercado volátil como la fase en la que el mercado de valores se mueve sin una tendencia definida y de forma irregular, a base de saltos violentos o tirones en los precios. Para tales fases de mercado, se puede diseñar sistemas de inversión automática o sistemas de trading que utilicen en su operativa indicadores de volatilidad del mercado.
Entre los indicadores más usados por los inversores podemos encontrar las Bandas de Bollinger y el ATR. Se pueden destacar las siguientes características de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading de expansión de volatilidad:
a) Estos sistemas de inversión automática permanecen más tiempo fuera del mercado que dentro del mismos.
b) Su porcentaje de operaciones ganadoras es muy alto –es decir, su ratio de fiabilidad es muy alta-.
c) Este tipo de sistemas de inversión automática o Sistemas de trading de expansión de volatilidad obtienen su beneficio en los momentos en los que los mercados bursátiles se mueven a saltos o tirones, cosechando pérdidas en los periodos en los que el mercado bursátil se encuentra errático.
d) Cierran las operaciones abiertas a las primeras de cambio obteniendo tan solo un pequeño beneficio por operación, perdiéndose normalmente las grandes operaciones en las que un sistema de trading tendencial obtendría una gran rentabilidad.
Este tipo de sistemas de trading puede utilizarse como complemento de los sistemas de inversión tendenciales dentro de un mismo mercado a fin reducir el excesivo Drow Down en el que pueden incurrir los sistemas de inversión tendenciales, diversificando la inversión y, por consiguiente, minorando el riesgo de la misma.
EJEMPLOS PRACTICOS DE COMPORTAMIENTO DE LOS SISTEMAS DE INVERSIÓN AUTOMATICA O SISTEMAS DE TRADING ANTE SITUACIONES LÍMITE DEL MERCADO.
Pues bien, ahora, y sobre el papel, vamos a ver varios ejemplos de comportamiento de un sistema de inversión automática o sistema de trading en momentos críticos del mercado, cuando este se ha desplomado, dejando a una gran parte de inversores “pillados” y con enormes pérdidas.Un primer ejemplo significativo lo vamos a situar en la crisis de los valores tecnológicos más conocidos como “los punto.com”. Veamos como actuó el sistema de inversión automática o sistema de trading aplicado sobre las acciones TERRA NETWORK en el momento del desplome de la cotización de esta acción.
Veamos a continuación, que hubiera sido de dicha inversión si la hubiéramos realizado mediante un sistema automático de inversión o sistema de trading:
TERRA NETWORKS Fin de Día (1) Días.
Sistema automático de trading: TERRA
Fecha…. Nº Negocios….. Resultado…………… Total
2000……… 9……………….. 260,33 %………….. 260,33 %
2001…….. 14……………….. 163,79 %…………… 424,12 %
2002…….. 18………………… 54,32 %…………… 478,44 %
2003…….. 20………………… 14,91 %…………… 493,35 %
El sistema de trading de Terra obtuvo unos beneficios realmente espectaculares, en tanto que, por desgracia, muchos pequeños inversores que no sistematizaron su inversión, vieron minorado su patrimonio de una manera realmente escalofriante.
El segundo ejemplo significativo podemos situarlo durante los atentados del 11-S. Todos los mercados y valores del planeta, sin excepción, cayeron de forma brutal. Veamos como actuó el sistema de inversión automática o sistema de trading aplicado sobre acciones de Banco de Santander:
Como se puede observar, el sistema de inversión automática o sistema de trading aplicado sobre acciones de Banco de Santander corta de raíz las pérdidas al comenzar la caída, permaneciendo fuera del mercado durante todo el tiempo que dura el brutal desplome del mercado como consecuencia de los atentados a las Torres Gemelas el 11-S.
Otro significativo ejemplo, del comportamiento de los sistemas de inversión automática o sistemas de trading en momentos complicados de los mercados bursátiles lo podemos observar en el sistema de inversión automática o sistema de trading aplicado sobre acciones de Bankinter en el que , al igual que con las acciones del banco de Santander, el sistema de inversión automática corta de raíz las pérdidas, permaneciendo fuera del mercado durante el desplome de la Bolsa durante el 11-S.
De estos ejemplos podemos deducir que la inversión en activos bursátiles, mediante la utilización de sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading, no solo tiene grandes ventajas adicionales en relación a la inversión tradicional , sino que, además, elimina el riesgo de padecer un serio varapalo a nuestra cartera inversora ya que los sistemas automáticos de inversión o sistemas de trading, gracias a su correcta gestión de stops loss -stops de pérdidas-, salen del mercado al comprobar que este empieza a caer, cortando raíz las pérdidas y manteniéndose fuera de este hasta tanto no muestre un cambio de tendencia más favorable.
EL PLAN DE TRADING
El inversor que utilice sistemas de inversión automáticos o sistemas de trading debe tener muy en cuenta tres premisas básicas y fundamentales:
1ª) La operativa del sistema de inversión automática o sistema de trading siempre tiene que ser a favor de la tendencia y nunca en contra de la misma.
2ª) Ante un error en la ejecución de una operación bursátil o un giro en la tendencia del mercado, el sistema de inversión automática o sistema de trading debe ser lo suficientemente rápido como para salir del mismo con la mínima pérdida para el patrimonio del inversor (“cortar rápidamente las pérdidas).
3ª) Las reglas de entrada en el negocio deben de mantenerle dentro del mismo en tanto la tendencia esté vigente a fin de poder obtener el máximo beneficio, sin que el sistema nos haga abandonar el negocio a las primeras de cambio ( “ha que dejar correr el beneficio”)
4ª. El sistema de inversión automático o sistema de trading deber permanecer dentro del mercado única y exclusivamente el tiempo necesario para conseguir los objetivos fijados.
LA DENOMINADA FALACIA DEL JUGADOR DE CASINO
Se denomina “falacia del jugador de casino” a la creencia algunos inversores que utilizan sistemas de inversión automática o sistemas de trading en su operativa bursátil, manteniendo que, cuando un sistema de inversión automática o sistema de trading, durante su operativa obtiene una serie X de operaciones fallidas o perdedoras, mayor es la probabilidad de que la siguiente operación que lleve a cabo el sistema, sea ganadora.Esta creencia, evidentemente, es totalmente equivocada.
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Cada operación que lleva a cabo un sistema de inversión automática o sistema de trading tiene exactamente la misma probabilidad de éxito o fracaso que las efectuadas con anterioridad. Por ello el inversor experimentado conoce que el rendimiento final de su inversión utilizando sistema de inversión automática o sistemas de trading, no depende tanto de la fiabilidad (o ratio entre operaciones ganadoras y perdedoras del sistema) como de la relación entre el importe del beneficio obtenido en las operaciones ganadoras y el importe de las pérdidas sufridas en las operaciones perdedoras, ya que, a pesar de tener un porcentaje de aciertos bajo, si las operaciones ganadoras de un sistema de inversión automática o sistema de trading arrojan un saldo muy superior al de las operaciones perdedoras, dicha estrategia, arrojará un resultado final positivo a favor del inversor.
EL DENOMINADO MONEY MANAGEMENT O GESTIÓN MONETARIA DE UNA CARTERA DE INVERSIÓN CON SISTEMAS DE INVERSION AUTOMÁTCOS O SISTEMAS DE TRADING.
El money management o gestión monetaria de una cartera de inversión es fundamental si el inversor quiere mantenerse durante mucho tiempo en el mercado bursátil y descapitalizarse a las primeras de cambio. Para ello, la diversificación de la inversión es la piedra angular sobre la que se basa la estructura de la gestión monetaria de una cartera de sistemas de inversión automática o sistemas de trading.
Si el inversor opera tan solo con un único sistema inversión automática o sistema de trading, se arriesga a que el sistema supere su Drawdown inicial pudiendo descapitalizar su patrimonio. La mejor manera de evitar grandes Drawdown es, usando un término coloquial : “no poner todos nuestros huevos en una misma cesta”, es decir, diversificar utilizando distintas estrategias, valores y mercados bursátiles para promediar los resultados.
Cuantos más sistemas de inversión automática o sistemas de trading incluya nuestra cartera, menor será su máximo drawdown y mayores expectativas tendremos de obtener beneficios. Los estudios efectuados con sistemas de inversión automática o sistemas de trading, demuestran que una cartera compuesta diversificada, o bien mantiene el mismo Drawdown que una cartera formada por un solo sistema, o bien incluso lo reduce, eso si, multiplicando el beneficio obtenido por un solo sistema de inversión automática o sistema de trading.
De la misma manera, la experiencia demuestra que la fiabilidad o relación entre el número de operaciones positivas/negativas de un sistema de inversión automática o sistema de trading de una cartera diversificada, es mayor que la que contiene un solo sistema de trading.
Podemos concluir por ello que una cartera de sistemas de inversión automática o sistemas de trading diversificada reduce el riesgo inversor y aumenta considerablemente la posibilidad de obtener beneficios
ACTIVOS FINANCIEROS EN LOS QUE SE PUEDE INVERTIR UTILIZANDO SISTEMAS DE INVERSIÓN AUTOMÁTICOS O SISTEMAS DE TRADING
Los sistemas de inversión automática o sistemas de trading se pueden utilizar para invertir en cualquier producto financiero que se negocie en las bolsas de valores –incluso forex o divisas, commodities o materias primas, Exchange traded funds o ETFs, ect-. Básicamente pueden aplicarse en la inversión en los siguientes productos financieros:
- Sistemas de trading para acciones, nacionales o internacionales.
- Sistemas de trading para índices, nacionales e internacionales.
- Sistemas de trading para futuros de índices, nacionales e internacionales.
- Sistemas de trading para futuros sobre acciones, nacionales e internacionales.
- Sistemas de trading para contratos por diferencias o CFDs sobre acciones, nacionales e internacionales.
- Sistemas de trading para contratos por diferencias o CFDs sobre índices, nacionales o internacionales.
- Sistemas de trading para contratos por diferencias o CFDs sobre commodities (materias primas).
- Sistemas de trading para contratos por diferencias o CFDs sobre tipos de interés.
- Sistemas de trading para contratos por diferencias o CFDs sobre divisas.
- Sistemas de trading para forex (divisas).
- Sistemas de trading para commodities (materias primas).
- Sistemas de trading para Exchanges Traded Funds o ETFs.
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